Astratto:Dall’inizio del nuovo secolo, con il continuo progresso della tecnologia delle apparecchiature per l’industria del nichel e il rapido sviluppo della nuova industria energetica, il modello globale dell’industria del nichel ha subito importanti cambiamenti e le imprese finanziate dalla Cina hanno svolto un ruolo importante nella promozione la riforma del modello dell’industria globale del nichel. Allo stesso tempo, ha anche dato un contributo eccezionale alla sicurezza della catena di approvvigionamento globale del nichel.
Rispettare il mercato e rispettare il mercato: come migliorare la sicurezza della catena di approvvigionamento cinese del nichel dopo l'incidente dei futures del nichel
Dall’inizio del nuovo secolo, con il continuo progresso della tecnologia delle attrezzature per l’industria del nichel e il rapido sviluppo della nuova industria energetica, il modello globale dell’industria del nichel ha subito importanti cambiamenti e le imprese finanziate dalla Cina hanno svolto un ruolo molto importante nel promuovere la riforma del modello industriale globale del nichel. Allo stesso tempo, ha anche dato un contributo eccezionale alla sicurezza della catena di approvvigionamento globale del nichel. Ma il prezzo dei futures del nichel di Londra nel marzo di quest’anno è salito di un livello senza precedenti del 248% in due giorni, causando gravi danni alle aziende reali, inclusa la Cina. A tal fine, dai cambiamenti avvenuti nel modello dell'industria del nichel negli ultimi anni, combinati con l'"incidente dei futures del nichel", l'autore parla di come migliorare la sicurezza della catena di approvvigionamento del nichel in Cina.
Cambiamenti nel modello globale dell’industria del nichel
In termini di scala di consumo, il consumo di nichel è cresciuto rapidamente e la Cina è il principale contribuente al consumo globale di nichel. Secondo le statistiche della Nickel Industry Branch della China Nonferrous Metals Industry Association, nel 2021 il consumo globale di nichel primario raggiungerà i 2,76 milioni di tonnellate, con un aumento su base annua del 15,9% e 1,5 volte il consumo del 2001. Quindi, nel 2021, il consumo cinese di nichel grezzo raggiungerà 1.542 milioni di tonnellate, con un aumento su base annua del 14%, 18 volte il consumo del 2001, e la percentuale del consumo globale è aumentata dal 4,5% nel 2001 agli attuali 56 %. Si può dire che il 90% dell’aumento del consumo mondiale di nichel dall’inizio del nuovo secolo provenga dalla Cina.
Dal punto di vista della struttura dei consumi, il consumo di acciaio inossidabile è sostanzialmente stabile e la percentuale di nichel utilizzata nel settore delle batterie continua ad aumentare. Negli ultimi due anni, il nuovo settore energetico ha guidato la crescita del consumo globale di nichel primario. Secondo le statistiche, nel 2001, nella struttura del consumo di nichel in Cina, il nichel per l'acciaio inossidabile rappresentava circa il 70%, il nichel per la galvanica rappresentava il 15% e il nichel per le batterie rappresentava solo il 5%. Entro il 2021, la percentuale di nichel utilizzato nell'acciaio inossidabile nel consumo di nichel in Cina sarà di circa il 74%; la percentuale di nichel utilizzata nelle batterie salirà al 15%; la percentuale di nichel utilizzata nella galvanica scenderà al 5%. Non si è mai visto che, man mano che la nuova industria energetica entra nella corsia di sorpasso, la domanda di nichel aumenterà e la percentuale di batterie nella struttura dei consumi aumenterà ulteriormente.
Dal punto di vista del modello di fornitura delle materie prime, le materie prime di nichel sono state convertite dal minerale di solfuro di nichel principalmente al minerale di nichel laterite e al minerale di solfuro di nichel dominati congiuntamente. Le precedenti risorse di nichel erano principalmente minerale di solfuro di nichel con risorse globali molto concentrate, e le risorse di solfuro di nichel erano concentrate principalmente in Australia, Canada, Russia, Cina e altri paesi, rappresentando all'epoca oltre il 50% delle riserve globali totali di nichel. Dall'inizio del nuovo secolo, con l'applicazione e la promozione della tecnologia del minerale di nichel-nichel-ferro di laterite in Cina, il minerale di nichel di laterite in Indonesia e nelle Filippine è stato sviluppato e applicato su larga scala. Nel 2021, l’Indonesia diventerà il più grande produttore di nichel al mondo, grazie alla combinazione di tecnologia cinese, capitale e risorse indonesiane. La cooperazione tra Cina e Indonesia ha dato un contributo importante alla prosperità e alla stabilità della catena di approvvigionamento globale del nichel.
Dal punto di vista della struttura del prodotto, i prodotti a base di nichel nel campo della circolazione si stanno sviluppando verso la diversificazione. Secondo le statistiche del Nickel Industry Branch, nel 2001, nella produzione globale di nichel primario, il nichel raffinato rappresentava la posizione principale, inoltre, una piccola parte era costituita da nichel ferronichel e sali di nichel; entro il 2021, nella produzione globale di nichel primario, la produzione di nichel raffinato è scesa al 33%, mentre la percentuale di produzione contenente nichel di NPI (nichel pig iron) è salita al 50%, e i tradizionali nichel-ferro e nichel i sali rappresentavano il 17%. Si prevede che entro il 2025 la percentuale di nichel raffinato nella produzione globale di nichel primario diminuirà ulteriormente. Inoltre, dal punto di vista della struttura primaria del prodotto cinese al nichel, circa il 63% dei prodotti sono NPI (ghisa al nichel), circa il 25% dei prodotti sono nichel raffinato e circa il 12% dei prodotti sono sali di nichel.
Dal punto di vista dei cambiamenti nelle entità del mercato, le imprese private sono diventate la forza principale nella catena di approvvigionamento del nichel in Cina e persino nel mondo. Secondo le statistiche del Nickel Industry Branch, tra le 677.000 tonnellate di nichel primario prodotte in Cina nel 2021, le cinque principali imprese private, tra cui Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang e Guangxi Yinyi, hanno prodotto primario nichel. rappresentavano il 62,8%. Soprattutto in termini di layout industriale all'estero, le imprese private rappresentano oltre il 75% delle imprese con investimenti all'estero e in Indonesia è stata formata una catena industriale completa di sviluppo di miniere di laterite e nichel, produzione di nichel, ferro e acciaio inossidabile.
L'"incidente dei futures sul nichel" ha un impatto significativo sul mercato
Impatti e problemi esposti
Innanzitutto, il prezzo dei futures sul nichel dell'LME è aumentato violentemente dal 7 all'8 marzo, con un aumento cumulativo del 248% in 2 giorni, che ha portato direttamente alla sospensione del mercato dei futures LME e al continuo aumento e caduta del nichel di Shanghai sui futures di Shanghai. Scambio. Il prezzo dei futures non solo perde il suo significato guida per il prezzo spot, ma crea anche ostacoli e difficoltà per le imprese nell'acquisto di materie prime e nella copertura. Interrompe inoltre la normale produzione e il funzionamento del nichel a monte e a valle, causando gravi danni al nichel globale e alle relative entità a monte e a valle.
La seconda è che l’“incidente dei futures sul nichel” è il risultato della mancanza di consapevolezza del controllo del rischio aziendale, della mancanza di timore reverenziale da parte delle imprese nei confronti del mercato dei futures finanziari, dell’inadeguato meccanismo di gestione del rischio del mercato dei futures LME e della sovrapposizione di mutamenti geopolitici. . Tuttavia, dal punto di vista dei fattori interni, questo incidente ha messo in luce il problema che l’attuale mercato dei futures occidentale è lontano dalle aree di produzione e consumo, non può soddisfare le esigenze dell’industria reale e lo sviluppo dei futures sui derivati del nichel non ha tenuto il passo con lo sviluppo e i cambiamenti del settore. Al momento, le economie sviluppate come quella occidentale non sono né grandi consumatori di metalli non ferrosi né grandi produttori. Sebbene la disposizione dei magazzini sia in tutto il mondo, la maggior parte dei magazzini portuali e delle società di stoccaggio sono controllati da vecchi commercianti europei. Allo stesso tempo, a causa della mancanza di metodi efficaci di controllo del rischio, ci sono pericoli nascosti quando le società giuridiche utilizzano i loro strumenti futures. Inoltre, lo sviluppo dei futures sui derivati del nichel non ha tenuto il passo, il che ha anche aumentato i rischi commerciali delle società di prodotti periferici legati al nichel quando implementano la preservazione del valore del prodotto.
Informazioni sul potenziamento della catena di approvvigionamento del nichel in Cina
Alcune ispirazioni dai problemi di sicurezza
In primo luogo, attenersi alla logica del risultato finale e prendere l’iniziativa nella prevenzione e nel controllo dei rischi. L’industria dei metalli non ferrosi presenta caratteristiche tipiche di mercatizzazione, internazionalizzazione e finanziarizzazione. Pertanto, le imprese del settore dovrebbero migliorare la consapevolezza della prevenzione dei rischi, stabilire una mentalità di fondo e migliorare il livello di applicazione degli strumenti di gestione del rischio. Le imprese giuridiche devono rispettare il mercato, temerlo e regolamentare le proprie operazioni. Le imprese “in uscita” devono avere piena familiarità con le regole del mercato internazionale, elaborare piani di risposta alle emergenze ed evitare di essere braccate e strangolate dal capitale finanziario speculativo estero. Le imprese finanziate dalla Cina dovrebbero imparare dall’esperienza e dalle lezioni.
Il secondo è accelerare il processo di internazionalizzazione dei futures del nichel cinese e migliorare il potere di determinazione dei prezzi delle materie prime cinesi. L'"incidente dei futures sul nichel" evidenzia l'importanza e l'urgenza di promuovere l'internazionalizzazione dei futures sui metalli non ferrosi, soprattutto in termini di accelerazione della promozione delle lastre internazionali di alluminio, nichel, zinco e altre varietà. Nell'ambito della progettazione di primo livello, se il Paese delle risorse può adottare il modello di prezzi di vendita e di approvvigionamento orientato al mercato di "piattaforma internazionale, consegna vincolata, transazione a prezzo netto e denominazione in RMB", non solo stabilirà l'immagine della Cina di un mercato solido orientato al commercio, ma anche migliorare la capacità della Cina di fissare i prezzi per le materie prime all'ingrosso. Può anche ridurre il rischio di copertura delle imprese finanziate dalla Cina all’estero. Inoltre, è necessario rafforzare la ricerca sui cambiamenti dell'industria del nichel e intensificare la coltivazione di varietà di futures derivati dal nichel.
Informazioni sul potenziamento della catena di approvvigionamento del nichel in Cina
Alcune ispirazioni dai problemi di sicurezza
In primo luogo, attenersi alla logica del risultato finale e prendere l’iniziativa nella prevenzione e nel controllo dei rischi. L’industria dei metalli non ferrosi presenta caratteristiche tipiche di mercatizzazione, internazionalizzazione e finanziarizzazione. Pertanto, le imprese del settore dovrebbero migliorare la consapevolezza della prevenzione dei rischi, stabilire una mentalità di fondo e migliorare il livello di applicazione degli strumenti di gestione del rischio. Le imprese giuridiche devono rispettare il mercato, temerlo e regolamentare le proprie operazioni. Le imprese “in uscita” devono avere piena familiarità con le regole del mercato internazionale, elaborare piani di risposta alle emergenze ed evitare di essere braccate e strangolate dal capitale finanziario speculativo estero. Le imprese finanziate dalla Cina dovrebbero imparare dall’esperienza e dalle lezioni.
Il secondo è accelerare il processo di internazionalizzazione dei futures del nichel cinese e migliorare il potere di determinazione dei prezzi delle materie prime cinesi. L'"incidente dei futures sul nichel" evidenzia l'importanza e l'urgenza di promuovere l'internazionalizzazione dei futures sui metalli non ferrosi, soprattutto in termini di La promozione delle lastre internazionali di alluminio, nichel, zinco e altre varietà sta accelerando. Nell'ambito della progettazione di primo livello, se il Paese delle risorse può adottare il modello di prezzi di vendita e di approvvigionamento orientato al mercato di "piattaforma internazionale, consegna vincolata, transazione a prezzo netto e denominazione in RMB", non solo stabilirà l'immagine della Cina di un mercato solido orientato al commercio, ma anche migliorare la capacità della Cina di fissare i prezzi per le materie prime all'ingrosso. Può anche ridurre il rischio di copertura delle imprese finanziate dalla Cina all’estero. Inoltre, è necessario rafforzare la ricerca sui cambiamenti dell'industria del nichel e intensificare la coltivazione di varietà di futures derivati dal nichel.
Orario di pubblicazione: 12 aprile 2022